Inwestowanie przyjazne dla osób LGBTQ+ – inwestycje, które koncentrują się na spółkach prowadzących politykę integrującą lesbijki, gejów, biseksualistów, osoby transgenderowe i queer – przyciąga w ostatnich latach coraz większą uwagę. Biorąc pod uwagę rosnącą świadomość tych kwestii, inwestorzy mają do dyspozycji wiele różnych możliwości wspierania spółek LGBTQ+.
Poniżej przedstawiamy, w jaki sposób inwestorzy mogą zbudować portfel przyjazny dla osób LGBTQ+, czy to za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych, czy też poszczególnych spółek.
Kluczowe wnioski
Inwestowanie przyjazne osobom LGBTQ+ koncentruje się na spółkach, które stosują politykę i praktyki w miejscu pracy sprzyjające integracji lesbijek, gejów, osób biseksualnych, transpłciowych i queer-identyfikowanych. Coroczny Indeks Odpowiedzialności Korporacyjnej Kampanii Praw Człowieka (Human Rights Campaign’s Corporate Responsibility Index), który od dwóch dekad monitoruje inkluzywność LGBTQ+, jest wiodącym źródłem pomiaru niedyskryminacyjnych polityk firm.
Aby posiadać akcje spółek uwzględniających środowiska LGBTQ+, inwestorzy mogą zacząć od zapoznania się z Indeksem Odpowiedzialności Korporacyjnej, indeksami przyjaznymi dla środowisk LGBTQ+, funduszami ETF lub funduszami społecznie odpowiedzialnymi, które koncentrują się na różnorodności płci. Badania wykazały, że polityka i praktyki przyjazne osobom LGBTQ+ zwiększają retencję pracowników i zyski akcjonariuszy.
Rosnąca popularność polityki inkluzywnej
Integracja osób LGBTQ+ w miejscu pracy przeszła długą drogę w ciągu ostatnich dwóch dekad. Już w 2002 r. Human Rights Campaign, organizacja działająca na rzecz osób LGBTQ+, stworzyła Corporate Responsibility Index, aby śledzić politykę w miejscu pracy uwzględniającą środowiska LGBTQ+. Polityka ta dotyczy w szczególności pracowników będących lesbijkami, gejami, biseksualistami, osobami transpłciowymi i queer (LGBTQ+).
W momencie uruchomienia badania, 13 firm uzyskało 100% ocenę w zakresie równości LGBTQ+. W 2021 r. liczba ta wyniosła 767. Na całym świecie firmy te – wśród których znajduje się wiele firm z listy Fortune 500 – zatrudniają 13 milionów osób. W tym samym czasie 71% firm z listy Fortune 500 posiada politykę świadczeń zdrowotnych uwzględniającą osoby transpłciowe. Dla porównania, w 2002 r. liczba ta wynosiła 0%. Wzrost poparcia firm dla inicjatyw transpłciowych jest jednym z obszarów, w którym w ciągu 19 lat nastąpił największy postęp.
Oczywiście, nadal pozostaje wiele do zrobienia w zakresie ochrony osób LGBTQ+. Jednak w miarę jak coraz większą uwagę zwraca się na zróżnicowane kadry pracownicze, coraz lepiej rozumie się ich wpływ na pracowników, wydajność i inwestorów.
Budowanie portfela przyjaznego osobom LGBTQ+
Istnieje wiele sposobów, dzięki którym inwestorzy mogą budować portfele przyjazne osobom LGBTQ+. Dobrym punktem wyjścia jest coroczny Corporate Equality Index (CEI) Kampanii Praw Człowieka, który śledzi politykę firm w zakresie LGBTQ+. Punktacja firm opiera się na skali 100, a kryteria obejmują m.in. politykę niedyskryminacji ze względu na płeć, świadczenia medyczne dla małżonków, szkolenia i najlepsze praktyki oraz społeczną odpowiedzialność biznesu.3
Inne indeksy również koncentrują się na firmach uwzględniających środowiska LGBTQ+. Credit Suisse LGBT Equality Index i LGBTQ100 Index od LGBTQ Loyalty, firmy zajmującej się danymi finansowymi, to dwa przykłady, które oceniają firmy pod kątem polityki przyjaznej dla osób LGBTQ+.45
Tymczasem fundusze, które koncentrują się na odpowiedzialności społecznej mogą zapewnić inwestorom inne możliwości. Poniższe fundusze, choć nie koncentrują się wyłącznie na inwestowaniu przyjaznym osobom LGBTQ+, według Forbes’a wszystkie składają się z firm wspierających różnorodność płci:
- SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE)
- Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral (VFTAX)
- iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI)
- Change Finance U.S. Large Cap Fossil Fuel Free ETF (CHGX)
- Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV)
Jak inwestować w spółki przyjazne osobom LGBTQ+?
Wystarczy założyć rachunek inwestycyjny, np. w polskim domu maklerskim XTB, który oferuje dostęp do wymienionych ETF i spółek amerykańskich wspierających LGBTQ+
Dla inwestorów, którzy chcą posiadać udziały w spółkach przyjaznych osobom LGBTQ+, raport CEI Human Rights Campaign zawiera pełną listę tego typu spółek z listy Fortune 500, a także średnich i dużych spółek publicznych. Na przykład, w raporcie za rok 2021 siedem z 10 największych firm z listy Fortune 500 uzyskało ocenę 100%, w tym:
Walmart (WMT)
Apple (AAPL)
Amazon (AMZN)
UnitedHealth Group (UNH)
McKesson (MCK)Warto zauważyć, że inwestorzy mogą również prowadzić własne badania przeglądając strony internetowe spółek, które mogą oferować wgląd w ich praktyki w zakresie różnorodności i integracji. Często można je znaleźć na stronach poświęconych karierze lub kulturze. Ponadto, przeglądając oceny na stronie Glassdoor.com można uzyskać informacje na temat polityki firmy w działaniu – lub jej braku – tak jak widzą ją pracownicy.7
Siły napędowe
Dlaczego rośnie zainteresowanie firmami integrującymi środowiska LGBTQ+? Badania pokazują, że polityka przyjazna osobom LGBTQ+ udowodniła swoją wartość ekonomiczną – od zatrzymania pracowników po rentowność.31 Na przykład, w badaniu Deloitte z 2017 r. 80% respondentów stwierdziło, że integracja odgrywa ważną rolę w wyborze pracodawcy. Tymczasem ponad 70% respondentów stwierdziło, że rozważyłoby opuszczenie organizacji na rzecz takiej, która ma bardziej inkluzywne praktyki.